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信诚基金 2011 年第四季度报告

信诚基金 2011 年第四季度报告

信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日

基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2012 年 1 月 18 日



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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚货币
基金主代码    550010
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2011 年 3 月 23 日
报告期末基金份额总额    630,452,224.99 份

投资目标    本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获
得超越业绩比较基准的投资收益率。



投资策略    本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,
在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳 定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政 策的研究,结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投资组合 管理。
业绩比较基准    活期存款利率(税后)。

风险收益特征    本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险
品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型 基金。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称    信诚货币 A    信诚货币 B
下属两级基金的交易代码    550010    550011
报告期末下属两级基金的份额总额    100,663,211.83 份    529,789,013.16 份





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    信诚货币 A 报告期(2011 年 10 月
1 日至 2011 年 12 月 31 日)    信诚货币 B 报告期(2011 年 10 月
1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    1,470,572.98    8,123,559.88
2.本期利润    1,470,572.98    8,123,559.88
3.期末基金资产净值    100,663,211.83    529,789,013.16
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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告


注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法 核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币 A


阶段   
净值收益率
①   
净值收益率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    1.1081%    0.0046%    0.1261%    0.0000%    0.9820%    0.0046%
注:本基金的收益分配是按日结转份额。


信诚货币 B


阶段   
净值收益率
①   
净值收益率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    1.1694%    0.0046%    0.1261%    0.0000%    1.0433%    0.0046%
注:本基金的收益分配是按日结转份额。


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币 A




信诚货币 B

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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告



注:1、本基金合同生效日为 2011 年 3 月 23 日,至 2011 年 12 月 31 日不满一年。
2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额 存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限在一 年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持类证券以及中 国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
3、本基金建仓期自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        

曾丽琼   
本基金基 金经理   
2011 年 3 月
23 日   
-   
10    金融学硕士,拥有丰富的债券投资和流动
性管理经验;曾任职于杭州银行和华宝兴 业基金管理有限公司,2007 年 2 月至 2010 年 6 月期间,担任华宝兴业现金宝货币市 场基金的基金经理,2009 年 2 月至 2010 年 6 月期间,兼任华宝兴业增强收益债券 基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货
币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管 理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011 年四季度,经济增速放缓,投资、消费、出口增长均呈回落趋势,通胀压力有所缓解,货币供应量继
续下行。四季度外围环境疲弱,新兴经济受高通胀困扰经济放缓,欧洲主权债务危机持续蔓延,尽管美国经 济公布的首次申领失业金人数、消费者信心指数、房屋新开工数等数据显示美国就业、消费、房地产等多 方面状况在改善,但难阻全球经济下行趋势,在此背景下,国内政策面出现了“适时、适度、微调”论调:十 月信贷环比增长折年率达 19%;公开市场发行品种利率下行;浙江鄞州等全国多家农联社差别准备金恢复至 正常等等,在此背景下,货币市场资金面逐步走向宽松。随着年终临近,因经济下行压力显现及外汇占款持 续流出,央行于 12 月 5 日下调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点,以此对冲外汇占款持续 流出影响。
经济下滑、通胀回落、资金面逐步宽松环境下,四季度债券市场迎来久违上涨行情,利率、中高等级信 用类债券成为本轮行情领涨品种,10 年期国债收益率下降 60BP,收益率曲线呈现平坦化态势。因企业盈利 下行及个别信用事件冲击,低等级信用债券表现不佳。
本季度资金面整体宽松,年末效应仍有所体现,资金价格小幅走高,股份制银行以及四大行对于跨年存 款业务需求表现积极。
四季度本基金管理人资产配置较前期积极,包括主动增加投资标的期限和逐步提高信用债等级。债券 仓位保持 40%附近,其余重点配置定期存款,受益于本轮债券牛市,本基金组合偏离度恢复至正值。
展望 2012 年,预计经济增速较 11 年有一定下降,宏观调控逐步趋向中性。我们对货币政策放松的空间 持谨慎乐观态度,预计宏观调控前紧后松:货币偏向中性、财政政策转为“积极”。国内信贷供应和信贷的 需求具不确定性,国际收支变化导致的新增外汇占款减少若持续均可能对流动性带来一定影响。2012 年本 基金配置重点将放在挑选中等资质信用债、加长存款比例及期限上,力争为持有人获得更好收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现
四季度本基金比较基准收益率为 0.1261%,本基金 A、B 份额净值分别增长 1.1081%和 1.1694%,分别领 先基准 0.9820%和 1.0433%。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告


序号   
项目   
金额(元)    占基金总资产的
比例(%)
1    固定收益投资    239,863,020.23    34.61


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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告


    其中:债券    239,863,020.23    34.61
    资产支持证券    -    -
2    买入返售金融资产    100,000,270.00    14.43
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
3    银行存款和结算备付金合计    342,913,772.70    49.48
4    其他资产    10,299,693.82    1.49
5    合计    693,076,756.75    100.00


5.2 报告期债券回购融资情况

序号    项目    占基金资产净值的比例(%)
1    报告期内债券回购融资余额    1.52
    其中:买断式回购融资    -

序号   
项目   
金额(元)    占基金资产净值的
比例(%)
2    报告期末债券回购融资余额    61,599,707.60    9.77
    其中:买断式回购融资    -    -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。


5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目    天数
报告期末投资组合平均剩余期限    91
报告期内投资组合平均剩余期限最高值    110
报告期内投资组合平均剩余期限最低值    66
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号   
平均剩余期限    各期限资产占基金资
产净值的比例(%)    各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1    30 天以内    35.36    9.77
    其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债    -    -
2    30 天(含)—60 天    11.08    -
    其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债    3.14    -
3    60 天(含)—90 天    17.44    -
    其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债    -    -
4    90 天(含)—180 天    36.48    -
    其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债    -    -
5    180 天(含)—397 天(含)    7.94    -
    其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债    -    -
合计    108.30    9.77


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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号   
债券品种   
摊余成本(元)    占基金资产净值
比例(%)
1    国家债券    -    -
2    央行票据    -    -
3    金融债券    -    -
    其中:政策性金融债    -    -
4    企业债券    19,790,576.50    3.14
5    企业短期融资券    220,072,443.73    34.91
6    中期票据    -    -
7    其他    -    -
8    合计    239,863,020.23    38.05
9    剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券    19,790,576.50    3.14


5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细



序号   

债券代码   

债券名称   

债券数量(张)   

摊余成本(元)    占基金
资产净 值比例 (%)
1    1181068    11 蓉希望 CP01    500,000    50,042,413.62    7.94
2    1181182    11 红豆 CP01    300,000    30,020,441.96    4.76
3    1181196    11 华微 CP01    300,000    29,998,477.94    4.76
4    1181120    11 晶科 CP02    300,000    29,943,524.13    4.75
5    1181306    11 苏京沪 CP02    200,000    20,079,024.37    3.18
6    1181124    11 信达 CP01    200,000    19,991,026.82    3.17
7    068007    06 首都机场债    200,000    19,790,576.50    3.14
8    041162008    11 江西水泥 CP001    100,000    10,000,544.93    1.59
9    041152009    11 杭州湾 CP001    100,000    10,000,478.57    1.59
10    041158005    11 康缘集 CP001    100,000    9,998,626.18    1.59


5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目    偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数    9 次
报告期内偏离度的最高值    0.09%
报告期内偏离度的最低值    -0.29%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值    0.08%


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明


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信诚货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告


本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入
时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。
5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    -
2    应收证券清算款    -
3    应收利息    10,288,124.15
4    应收申购款    11,569.67
5    其他应收款    -
6    待摊费用    -
7    其他    -
8    合计    10,299,693.82




§6  开放式基金份额变动

单位:份

项目    信诚货币 A    信诚货币 B
报告期期初基金份额总额    124,412,319.23    738,586,617.22
报告期期间基金总申购份额    455,762,442.16    1,451,377,955.73
减:报告期期间基金总赎回份额    479,511,549.56    1,660,175,559.79
报告期期末基金份额总额    100,663,211.83    529,789,013.16
注:总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额;总赎回份额含份额强减、转换出份额。


7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚货币市场证券投资基金基金合同
4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日

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评分人数

不求发财,有赚就行。

信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告

信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日



基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2012 年 1 月 18 日
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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚金砖四国积极配置(QDII-FOF-LOF)(场内简称:信诚四国)
基金主代码    165510
基金运作方式    上市型开放式
基金合同生效日    2010 年 12 月 17 日
报告 期末基金 份额
总额    89,253,238.55 份

投资目标    通过对“金砖四国”各地区间的积极配置,以及对“金砖四国”相关
ETF 和股票的精选,在有效分散风险的基础上,追求基金资产的长期 稳定增值。

投资策略    资产配置策略包括大类资产配置和地区配置两个层面。
在大类资产配置层面,原则上,本基金将积极投资于 ETF 和股票等权 益类资产。当权益类市场整体系统性风险突出,无法通过地区配置降 低组合风险的市场情况下,本基金将降低权益类资产的配置比例,但 权益类资产的比例不低于基金资产的 60%。 同时,本基金将运用积极的地区配置策略,在追求超额收益的同时,分 散组合风险。地区配置通过定量和定性分析相结合的方式,依据对全 球和投资目标市场的经济和金融参数的分析,综合决定主要目标市场 国家地区的投资吸引力和投资风险,进而决定各个国家地区市场的投 资比例。
业绩比较基准    标准普尔金砖四国(含香港)市场指数(总回报)


风险收益特征    本基金主要投资于与“金砖四国”相关的权益类资产。从所投资市场
看,“金砖四国”均属于新兴市场,其投资风险往往高于成熟市场;同 时,“金砖四国”经济联动性和市场相关性存在日益加大的可能性, 因此本基金国家配置的集中性风险也可能较其他分散化程度较高的 新兴市场投资基金更高。从投资工具看,权益类投资的风险高于固定 收益类投资的风险。因此,本基金是属于高预期风险和高预期收益的 证券投资基金品种,其预期风险和预期收益水平高于一般的投资于全 球或成熟市场的偏股型基金。
基金管理人    信诚基金管理有限公司


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


基金托管人    中国银行股份有限公司

境外投资顾问    中文名称:英国保诚资产管理(新加坡)有限公司
    英文名称rudential Asset Management (Singapore) Limited

境外资产托管人    中文名称:中国银行(香港)有限公司
    英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -1,750,036.82
2.本期利润    2,915,097.69
3.加权平均基金份额本期利润    0.0320
4.期末基金资产净值    70,658,515.24
5.期末基金份额净值    0.792
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    3.94%    1.36%    2.09%    1.54%    1.85%    -0.18%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告



注:本基金建仓期自 2010 年 12 月 17 日至 2011 年 6 月 16 日,建仓期结束时资产配置比 例符合本基金基金合同规定。
§4  管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限   
证券从业年限   
说明
        任职日期    离任日期        



刘儒明   

本基金基 金经理、信 诚基金管 理有限公 司海外投 资副总监   

2010 年 12 月
17 日   


-   


17    曾先后任职于永昌证券投资信
托股份有限公司、富邦证券投资 信托股份有限公司、金复华证券 投资信托股份有限公司、台湾工 银证券投资信托股份有限公司 和富国基金管理有限公司境外 投资部,均从事证券投资研究工 作,并曾担任股票型基金和基金 中的基金(FOF)的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介


姓名    在境外投资
顾问所任职 务   
证券从业年 限   
说明


Kelvin
Blacklock   
全球资产配 置团队
(GAA)的首 席投资官   


21    Kelvin Blacklock 先生曾就职于施罗德投资
管理公司长达 11 年之久。他曾在伦敦担任固 定收益团队的基金经理,主要关注 G10 的债 券市场及汇率市场;之后他分别在香港和新 加坡相继负责组建施罗德亚洲的新兴市场债


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


            券团队。

Nick Ferres   

全球资产配 置团队投资 总监   
14    Nick Ferres 先生曾在澳大利亚任 Goldman
Sachs JBWere 资产管理公司的平衡型基金的 策略师及组合经理,管理资产规模为 12 亿澳 元。据晨星数据,他所管理的基金 Goldman Sachs JBWere 分散化成长基金五年业绩排名 在前四分之一位。


4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定 以及《信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金基金合同》、《信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金招 募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通 过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金 运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了
一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在 日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基 金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程 序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交 易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.5 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年第四季国际股票市场动荡依然激烈,美国经济数据持稳加上第三季全球股市超 跌,使得在十月份有比较强劲的反弹,然后在十一月及十二月又回档下跌,整个第四季全球股 市小幅上涨。
在第四季时,由于对欧债危机、欧元区经济衰退及中国经济硬着陆的疑虑,使得投资人不 敢持续追高,造成反弹后再回档的行情,本基金在十月份适度加码,参与了反弹行情,并部分 获利了结,所以第四季的基金净值上涨,同时也领先了业绩基准。新兴国家的通胀压力在第四 季减轻,但经济略有下滑迹象,为了运用较宽松的货币政策来因应新的经济局势,巴西、俄罗 斯开始了降息行动,印度未来将暂停连续升息,中国也开始降低存款准备金率。预计未来美国 经济仍然会比欧洲为佳,新兴国家则要慎防出口衰退和资金外流,另一方面,也要密切观察
2012 年第一季欧洲国债较大的融资压力,本基金以小心控制股票及 ETF 风险为基本投资原则, 操作上灵活弹性,控制风险,逢高反弹时适度减码,有见底可能时则适度加码,以均衡稳健的 投资策略来应对动荡环境。
本基金主要投资巴西、俄罗斯、印度和中国等四个国家。
巴西央行于 11 月 30 日再度降息两码至 11.0%,为该央行继 8 月份以来、连续第三次降 息,累积降息幅度达 6 码,居新兴国家之冠。目前利率期货市场反应巴西央行于明年 7 月前,


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


将调降基准利率至 9.25%。巴西央行在会后声明表示,这次降息主要是为了减轻受到全球经
济环境艰困的影响,并且预期达成 2012 年将通货膨胀率控制在 4.5%的目标。巴西近一季制 造业 PMI 指数已回落至 50 荣枯点以下,代表制造业产出逐步萎缩,市场持续下修巴西 2011 年 GDP 成长至 3.3%,但 2012 年因世足与奥运建设,加上巴西央行主导货币宽松流动性,预期 成长率可望回升至 3.5%。
俄罗斯 12 月 26 日起将央行再融资年利率下调 0.25 个百分点,从 8.25%降至 8%,这是俄 央行自 2010 年 6 月以来首次下调这一基准利率。俄罗斯联邦国家统计局 11 月 14 日公布的 数据显示,经初步统计,今年第三季度俄罗斯国内生产总值同比增长 4.8%,略低于俄ZF此 前预计的 5.1%的增速,下调基准利率将有助于营造宽松的货币环境。另一方面,世界贸易组 织(WTO)12 月 16 日批准俄罗斯成为该组织成员国,俄罗斯的入世条件将为进一步为完善俄罗 斯商业环境来创造条件,便于吸引外国投资,并在保留对关键行业进行国家支持的基础上扩 大俄罗斯出口。入世的好处在于,对外国投资者来说俄罗斯的投资环境变得更加安全,而飞速 成长的俄罗斯企业也更容易进行海外扩张。
印度央行的货币政策已经考虑到印度近期的经济增速有所放缓,只要通胀开始出现下滑, 将对货币政策立场进行调整,更多地考虑经济下滑风险。印度央行宣称:「为了因应经济成长 风险,未来货币政策方向可能将一反目前走势。」。印度央行过去积极施行紧缩政策,导致经济 成长出现放缓,近期数据显示,印度经济在第 3 季期间出现逾 2 年来最缓慢的增势,仅达
6.9%;而印度央行自 2010 年 3 月以来,已宣布升息 13 次之多。 中国方面,央行将继续实施稳健的货币政策,并将进一步增强政策的针对性、灵活性和前
瞻性,准确把握金融宏观调控的力度、节奏和重点,处理好保持经济平稳较快发展、调整经济 结构和管理通货膨胀预期之间的关系。整体来看,中国经济在前瞻灵活的货币环境下,应可持 续平稳发展。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告


序号   
项目   
金额(人民币元)    占基金总资产的
比例(%)
1    权益投资    4,686,105.43    6.56
    其中:普通股    4,686,105.43    6.56
    优先股    -    -
    存托凭证    -    -
2    基金投资    50,548,053.51    70.80
3    固定收益投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
4    金融衍生品投资    -    -
    其中:远期    -    -
    期货    -    -
    期权    -    -
    权证    -    -
5    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
6    货币市场工具    -    -

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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


7    银行存款和结算备付金合计    16,082,488.31    22.53
8    其他资产    75,924.14    0.11
9    合计    71,392,571.39    100.00


5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家(地区)    公允价值(人民币元)    占基金资产净值比例(%)
中国香港    4,686,105.43    6.63
合计    4,686,105.43    6.63


5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别    公允价值(人民币元)    占基金资产净值比例(%)
必须消费品    3,030,396.60    4.29
工业    1,478,133.10    2.09
非必须消费品    177,575.73    0.25
合计    4,686,105.43    6.63
注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类


5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细



序号   
公司名称
(英文)   
公司名 称(中 文)   
证券代 码   
所在证券 市场   
所属国家
(地区)   

数量(股)   
公允价值(人 民币元)    占基金
资产净 值比例 (%)

1    CAFE  DE
CORAL HOLDIN   
大家乐 集团   
341 HK   
香 港 证 券 交易所   
中国香港   
210,000   
3,030,396.60   
4.29

2    CHAOWEI
POWER    超威动
力   
951 HK    香 港 证 券
交易所   
中国香港   
568,000   
1,478,133.10   
2.09

3    CHINA
HAISHENG JUICE   
中国海 升果汁   
359 HK   
香 港 证 券 交易所   
中国香港   
296,000   
177,575.73   
0.25
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。


5.4.1 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭 证投资明细


序号   
公司名称
(英文)    公司名
称(中 文)   
证券代 码   
所在证券 市场   
所属国家
(地区)   
数量(股)   
公允价值(人 民币元)    占基金资
产净值比 例(%)
1    CAFE DE
CORAL HOLDIN    大家乐
集团    341 HK    香港证券
交易所    中国香港    210,000    3,030,396.60    4.29
2    CHAOWEI
POWER    超威动
力    951 HK    香港证券
交易所    中国香港    568,000    1,478,133.10    2.09
3    CHINA    中国海     359 HK    香港证券     中国香港    296,000    177,575.73    0.25


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


    HAISHENG
JUICE    升果汁        交易所               


5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


序号   
基金名称   
基金类型   
运作方式   
管理人   
公允价值(元)    占基金资产净值
比例


1   

TRACKER FUND HK   

ETF 基金   
契约型开 放式    STATE STREET
GLOBAL ADVISORS ASIA LT   

12,223,467.07   

17.30

2   
ISHARES-IBOXX IV   
ETF 基金   
契约型开 放式    BLACKROCK
FUND ADVISORS   
8,354,908.72   
11.82


3   

HS H-SHARE ETF   

ETF 基金   
契约型开 放式    HANG   SENG
INVESTMENT MANAGEMENT LTD   

6,949,798.71   

9.84

4   
ISHARES-BRAZIL   
ETF 基金   
契约型开 放式    BLACKROCK
FUND ADVISORS   
6,357,080.09   
9.00

5   
M      VECTORS RUSSIA   
ETF 基金   
契约型开 放式    VAN     ECK
ASSOCIATES CORP   
5,883,881.24   
8.33


6   

ISHARES-BRAZIL   

ETF 基金   
契约型开 放式    BLACKROCK
ASSET MANAGEMENT IRELAND L   

3,787,041.43   

5.36

7    DB   X   TR-M
BRAZIL   
ETF 基金    契约型开
放式    db PLATINUM
ADVISORS   
3,582,846.30   
5.07

8   
ISHARES-INDIA   
ETF 基金   
契约型开 放式    BLACKROCK
FUND ADVISORS   
2,327,426.44   
3.29


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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告




9   
HANG SENG INDEX ETF   

ETF 基金   
契约型开 放式    HANG   SENG
INVESTMENT MANAGEMENT LTD   

1,081,603.51   

1.53


5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号    名称    金额(人民币元)
1    存出保证金    -
2    应收证券清算款    -
3    应收股利    67,211.71
4    应收利息    309.14
5    应收申购款    8,403.29
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    75,924.14
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    95,223,132.70
报告期期间基金总申购份额    155,239.42
减:报告期期间基金总赎回份额    6,125,133.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)    -
报告期期末基金份额总额    89,253,238.55





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同
4、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行

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信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。


信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日
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不求发财,有赚就行。

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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日



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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚经典优债债券
基金主代码    550006
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2009 年 3 月 11 日
报告期末基金份额总额    308,238,271.77 份
投资目标    本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,通过
主动管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超越业绩 比较基准的投资收益率。
投资策略    本基金通过实施稳健的投资策略,控制基金的整体风险。在战
略配置上,主要通过对利率的预期,进行有效的久期管理,实现 债券的整体期限、类属配置。在战术配置上,采取跨市场套利、 收益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择;并运用核 心-卫星投资组合管理策略进行债券组合构建。本基金也将适 当参与一级市场的投资,以增强基金收益。对于可转债的投资 采用公司分析法和价值分析法。
业绩比较基准    90%×中信标普全债指数+10%×活期存款利率(税后)
风险收益特征    本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,
其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票 型基金。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称    信诚经典优债债券 A    信诚经典优债债券 B
下属两级基金的交易代码    550006    550007
报告期末下属两级基金的份额总额    272,725,512.76 份    35,512,759.01 份





3.1 主要财务指标


主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
信诚经典优债债券 A 报告期(2011
年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
单位:人民币元 信诚经典优债债券 B 报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)


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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


1.本期已实现收益    -869,035.95    -214,311.91
2.本期利润    1,343,985.16    1,608,958.50
3.加权平均基金份额本期利润    0.0124    0.0293
4.期末基金资产净值    266,275,568.40    34,715,201.37
5.期末基金份额净值    0.976    0.978
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚经典优债债券 A


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    1.88%    0.16%    2.45%    0.06%    -0.57%    0.10%


信诚经典优债债券 B


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    1.77%    0.16%    2.45%    0.06%    -0.68%    0.10%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚经典优债债券 A




信诚经典优债债券 B
- 3 -

信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告



注:本基金建仓期自 2009 年 3 月 11 日至 2009 年 9 月 10 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        



王旭巍    本基金基金
经理,信诚 增强收益债 券型证券投 资基金基金 经理,信诚 基金管理有 限公司固定 收益总监   

2010 年 5
月 25 日   


-   


18    硕士,历任中国(深圳)物资工贸集团有限
公司大连期货部经理、宏达期货经纪有限 公司大连营业部经理、中信证券资产管理 部投资经理、华宝兴业基金管理有限公司 基金经理。曾在 2003 年 7 月 15 日至 2009 年 3 月 30 日期间担任华宝兴业宝康债券 型基金基金经理,2005 年 3 月 31 日至
2007 年 2 月 28 日担任华宝兴业现金宝货 币市场基金基金经理。



李仆   

本基金基金 经理   

2011 年 7
月 19 日   


-   


11    曾任职于宝钢集团财务有限责任公司资
金部、宝钢集团有限公司资产部、宝岛(香 港)贸易有限公司、华宝信托有限责任公 司。2011 年 4 月加入信诚基金管理有限 公司。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚经
典优债债券型证券投资基金基金合同》、《信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,


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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011 年四季度,各品种期限的债券收益率都出现了下降,转债市场也出现了反弹,但走势不尽相同:其 中,利率债和高等级信用债收益率持续下行,标志性的 10 年期国债利率由 4.5%降至 3.5%左右;中低等级的 信用债和城投债收益率则表现为前低后高,年底前在第一次存准率下调后出现企稳并维持在高位;转债跟 随股票市场在季度初出现反弹,随后一路下跌至年底,但未触碰前期低点。本基金在操作上,增加了中高等 级的公司债、短期融资券比例,减持了中低信用等级的信用债、城投债和可转债。
展望 2012 年一季度,预计 GDP 增速和 CPI 继续下降,通胀压力暂时解除, 货币政策上,存款准备金下调 的概率大幅增加,流动性会出现明显好转,低风险资产吸引力更大,利好债市。经济下滑,部分行业、区域以 及个别公司出现信用风险的概率加大,地方债务问题在一季度难以提出有效的方案。综上所述,继续看好利 率债和信用等级较高的债券,如果信用等级中等的债券出现大幅下跌,将适当增持。


4.5 报告期内基金的业绩表现
四季度本基金业绩比较基准收益率为 2.45%,本基金 A、B 份额净值增长率分别为 1.88%和 1.77%,分别 落后业绩比较基准 0.57%和 0.68%。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益投资    -    -
    其中:股票    -    -
2    固定收益投资    471,375,524.40    98.42
    其中:债券    471,375,524.40    98.42
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    1,331,243.71    0.28
6    其他资产    6,214,246.12    1.30
7    合计    478,921,014.23    100.00

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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号   
债券品种   
公允价值(元)    占基金资产净值
比例(%)
1    国家债券    17,025,500.00    5.66
2    央行票据    -    -
3    金融债券    -    -
    其中:政策性金融债    -    -
4    企业债券    329,326,524.40    109.41
5    企业短期融资券    125,023,500.00    41.54
6    中期票据    -    -
7    可转债    -    -
8    其他    -    -
9    合计    471,375,524.40    156.61


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


序号   
债券代码   
债券名称   
数量(张)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    1180143    11 铁道 02    500,000    55,325,000.00    18.38
2    041160017    11 鲁商 CP001    300,000    30,033,000.00    9.98
3    041169008    11 华联 CP001    250,000    24,997,500.00    8.31
4    122877    10 渝南岸    199,990    20,058,997.00    6.66
5    041163002    11 绍兴水务 CP001    200,000    20,018,000.00    6.65


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    1,911.74
2    应收证券清算款    -

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信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


3    应收股利    -
4    应收利息    6,212,034.38
5    应收申购款    300.00
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    6,214,246.12
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

项目    信诚经典优债债券 A    信诚经典优债债券 B
报告期期初基金份额总额    71,301,146.37    114,724,935.30
报告期期间基金总申购份额    205,231,337.98    28,620,942.35
减:报告期期间基金总赎回份额    3,806,971.59    107,833,118.64
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”
填列)   
-   
-
报告期期末基金份额总额    272,725,512.76    35,512,759.01



§7  备查文件目录


7.1 备查文件目录
1、信诚经典优债债券型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同
4、信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日


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不求发财,有赚就行。

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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告

信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2012 年 1 月 18 日




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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


§1  重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚新机遇股票(LOF) (场内简称:信诚机遇)
基金主代码    165512
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2011 年 8 月 1 日
报告期末基金份额总额    280,623,446.45 份
投资目标    本基金力求前瞻性地把握中国经济发展过程中涌现的新机遇,精选受益
其中的优势行业和个股,在严格控制风险并充分保证流动性的前提下,
力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略    本基金关注的“新机遇”是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。本
基金将从新机遇挖掘、行业的新机遇受益状况分析、个股精选三个层面 构建股票投资组合。
业绩比较基准    80%×沪深 300 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征    本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司



§3  主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -6,646,839.75
2.本期利润    -26,434,257.34
3.加权平均基金份额本期利润    -0.0841
4.期末基金资产净值    247,526,572.95
5.期末基金份额净值    0.882
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。


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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -9.82%    1.03%    -6.78%    1.13%    -3.04%    -0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为 2011 年 8 月 1 日)。
2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于股 票资产占基金资产的比例不低于 60%,其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例 不低于 80%;债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于 40%;现金或到期日 在一年内的ZF债券不低于基金资产净值的 5%;权证不超过基金资产净值的 3%。截止本报告期末,本 基金尚处于建仓期。


§4  管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        



刘浩    本基金基
金经理,信 诚基金股 票投资副 总监兼信   


2011 年 8 月 1 日   


-   


8    曾任申银万国证券研究所行业研究员,从
事房地产行业与房地产上市公司研究。
2005 年加盟信诚基金管理有限公司,历任 行业研究员和保诚韩国中国龙 A 股基金 (QFII)投资经理(该基金由信诚基金担任

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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


    诚精萃成
长基金基 金经理。                投资顾问)。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新
机遇股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定, 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控 制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益 的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从 2011 年四季度开始,宏观环境处于低通胀、低增长和更低的增长趋势之下,这都不利于市场的表现,
市场一直处于下跌和探询底部的过程中。从市场的表现看,四季度几乎所有行业均出现回落,仅金融行业的 相对表现较好,其他行业均持续回落。
在货币政策、行政管制和国际大宗商品价格下滑的共同作用下,物价水平在四季度如期进入了下行区 间,11 月的 CPI 已降至 4.2%。与此同时,工业增加值和出口数据连续几个月不断下滑,标志着经济已进入衰 退阶段。我们预计,受经济增速放缓的影响,上市非金融企业在未来三个季度的利润将呈现同比负增长,市 场在四季度的屡创新低正是投资者对盈利增长担忧的体现。
2012 年将是复杂和充满不确定性的一年。从国际看,伴随着明年二三月偿债高峰的到来,欧债形势的最 新变化势必会牵动资本市场的神经;从国内看,货币政策和产业调控政策走向何方,都存在巨大的不确定 性。
资本市场的表现取决于宏观复苏预期的变化和政策放松的节奏和力度。如果政策只是缓慢的转向,市 场可能仍将维持弱势,进入一个震荡筑底的阶段。但可以肯定的是,目前市场整体估值处在合理偏低水平, 金融、地产、能源等权重行业估值目前接近历史低位,大盘没有大幅下跌空间。
在当前的国际形势、经济政策和市场看法之下,我们认为经济转型依然是大方向,长期来看战略新兴行 业、消费品行业等仍有较大成长空间。同时,我们也看好“十二•五”投资带来的阶段性机会。四季度,本 基金资产已达到建仓期的各项比例,并根据基金契约重点围绕内需增长、产业升级、战略新兴行业等投资 机遇进行行业和个股的选择和配置。未来,随着中国出现新的经济增长模式及新的经济发展趋势等因素的
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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


改变,本基金将持续深入地挖掘更具价值的投资机遇。


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-9.82%,同期业绩比较基准收益率为-6.78%,基金份额净值增长率表 现落后基准 3.04 个百分点。本基金管理人将认真总结过去,取长补短,以认真的研究为基础,以严格的估值 为准绳,以前瞻性思维应对市场可能出现的各种变化,争取以良好业绩回报投资者。


§5  投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益类投资    221,549,501.85    86.67
    其中:股票    221,549,501.85    86.67
2    固定收益类投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    34,064,768.01    13.33
6    其他资产    18,785.01    0.01
7    合计    255,633,054.87    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    -    -
B    采掘业    3,611,034.54    1.46
C    制造业    129,264,406.25    52.22
C0    食品、饮料    22,104,647.50    8.93
C1    纺织、服装、皮毛    3,530,000.00    1.43
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    5,376,000.00    2.17
C5    电子    14,186,556.00    5.73
C6    金属、非金属    17,406,533.30    7.03
C7    机械、设备、仪表    25,609,010.59    10.35
C8    医药、生物制品    41,051,658.86    16.58
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    12,512,979.65    5.06
E    建筑业    2,926,000.00    1.18



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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


F    交通运输、仓储业    -    -
G    信息技术业    31,020,801.36    12.53
H    批发和零售贸易    8,292,230.65    3.35
I    金融、保险业    10,602,000.00    4.28
J    房地产业    11,575,000.00    4.68
K    社会服务业    11,745,049.40    4.74
L    传播与文化产业    -    -
M    综合类    -    -
    合计    221,549,501.85    89.51


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    600016    民生银行    1,800,000    10,602,000.00    4.28
2    600276    恒瑞医药    280,000    8,243,200.00    3.33
3    600518    康美药业    688,090    7,720,369.80    3.12
4    002230    科大讯飞    220,000    7,700,000.00    3.11
5    600519    贵州茅台    38,000    7,345,400.00    2.97
6    300115    长盈精密    180,000    6,579,000.00    2.66
7    000969    安泰科技    380,000    6,292,800.00    2.54
8    600535    天士力    150,000    6,291,000.00    2.54
9    600628    新世界    800,000    5,840,000.00    2.36
10    600312    平高电气    639,957    5,343,640.95    2.16


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    10,844.45


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信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


2    应收证券清算款    -
3    应收股利    -
4    应收利息    7,940.56
5    应收申购款    -
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    18,785.01
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    353,820,429.38
报告期期间基金总申购份额    1,052,048.54
减:报告期期间基金总赎回份额    74,249,031.47
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列    -
报告期期末基金份额总额    280,623,446.45





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)基金合同
4、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。


信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日

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不求发财,有赚就行。

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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日


基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日



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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚精萃成长股票
基金主代码    550002
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2006 年 11 月 27 日
报告期末基金份额总额    2,233,774,349.99 份
投资目标    本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、
公司治理结构以及公司股票的估值水平,挖掘具备长期稳定成长潜力的 上市公司,以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。
投资策略    本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场
的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金允许在一定的范围 内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。在实际投资过程中,本基金 将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于 无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离 程度配置大类资产,调整本基金股票的投资比重。
业绩比较基准    80%×中信标普 300 指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×金融同
业存款利率
风险收益特征    作为一只股票型基金,本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高
风险的产品特征。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -133,511,873.64
2.本期利润    -143,768,359.83
3.加权平均基金份额本期利润    -0.0640
4.期末基金资产净值    1,646,480,792.98
5.期末基金份额净值    0.7371


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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -8.14%    1.26%    -6.79%    1.13%    -1.35%    0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:本基金建仓期自 2006 年 11 月 27 日至 2007 年 5 月 26 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        


刘浩    本基金基
金经理、股 票投资副 总监   
2008 年 6 月
25 日   

-   

8   
复旦大学 MBA。曾任厦门华信地产投资建 设有限公司职员,上海申银万国证券研究 所有限公司行业研究员。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精


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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚
实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从 2011 年四季度开始,宏观环境处于低通胀、低增长和更低的增长趋势之下,这都不利于市场的表现, 市场一直处于下跌和探询底部的过程中。从市场的表现看,四季度几乎所有行业均出现回落,仅金融行业的 相对表现较好,其他行业均持续回落。
在货币政策、行政管制和国际大宗商品价格下滑的共同作用下,物价水平在四季度如期进入了下行区 间,11 月的 CPI 已降至 4.2%。与此同时,工业增加值和出口数据连续几个月不断下滑,标志着经济已进入衰 退阶段。我们预计,受经济增速放缓的影响,上市非金融企业在未来三个季度的利润将呈现同比负增长,市 场在四季度的屡创新低正是投资者对盈利增长担忧的体现。
2012 年将是复杂和充满不确定性的一年。从国际看,伴随着明年二三月偿债高峰的到来,欧债形势的最 新变化势必会牵动资本市场的神经;从国内看,货币政策和产业调控政策走向何方,都存在巨大的不确定 性。
资本市场的表现取决于宏观复苏预期的变化和政策放松的节奏和力度。如果政策只是缓慢的转向,市 场可能仍将维持弱势,进入一个震荡筑底的阶段。但可以肯定的是,目前市场整体估值处在合理偏低水平, 金融、地产、能源等权重行业估值目前接近历史低位,大盘没有大幅下跌空间。
在当前的国际形势、经济政策和市场看法之下,我们认为经济转型依然是大方向,长期来看战略新兴行 业、消费品行业等仍有较大成长空间。我们同时看好“十二•五”投资带来的机会,特别是其中的低估值 行业:金融、地产、化工、高端装备制造、节能环保、农业水利、新材料、新能源及设备等。


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-8.14%,同期业绩比较基准收益率为-6.79%,基金份额净值增长率表 现落后基准 1.35 个百分点。本基金管理人将认真总结过去,取长补短,以认真的研究为基础,以严格的估值 为准绳,以前瞻性思维应对市场可能出现的各种变化,争取以良好业绩回报投资者。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益投资    1,312,503,019.50    79.45


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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


    其中:股票    1,312,503,019.50    79.45
2    固定收益投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    315,469,506.57    19.10
6    其他资产    24,104,108.24    1.46
7    合计    1,652,076,634.31    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    -    -
B    采掘业    -    -
C    制造业    700,337,724.04    42.54
C0    食品、饮料    117,095,626.11    7.11
C1    纺织、服装、皮毛    69,966,701.00    4.25
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    -    -
C5    电子    53,632,000.00    3.26
C6    金属、非金属    32,554,000.00    1.98
C7    机械、设备、仪表    17,175,000.00    1.04
C8    医药、生物制品    409,914,396.93    24.90
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    32,604,486.24    1.98
E    建筑业    84,938,000.00    5.16
F    交通运输、仓储业    16,848,000.00    1.02
G    信息技术业    -    -
H    批发和零售贸易    63,934,881.80    3.88
I    金融、保险业    156,031,990.72    9.48
J    房地产业    223,286,336.70    13.56
K    社会服务业    34,521,600.00    2.10
L    传播与文化产业    -    -
M    综合类    -    -
    合计    1,312,503,019.50    79.72


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    600276    恒瑞医药    2,888,798    85,046,213.12    5.17

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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


2    600036    招商银行    6,800,000    80,716,000.00    4.90
3    600267    海正药业    2,070,053    65,765,583.81    3.99
4    600079    人福医药    3,300,000    63,591,000.00    3.86
5    600518    康美药业    5,180,000    58,119,600.00    3.53
6    002106    莱宝高科    3,200,000    53,632,000.00    3.26
7    600376    首开股份    5,500,000    52,745,000.00    3.20
8    600048    保利地产    5,200,000    52,000,000.00    3.16
9    000858    五 粮 液    1,579,980    51,823,344.00    3.15
10    002140    东华科技    2,200,000    50,600,000.00    3.07


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公 告”,监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实,并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。
对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司 2011 年 5 月收到的 中国证监会《行政处罚通知书》是对其几年以前违法行为的处罚,据其公告,该公司已经对有关事项进行了 整改并取得明显实效;该公司近年来生产、销售同步大幅增长,利润大幅增加,未来发展势头良好,处罚事项 未对其财务状况和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法 规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    2,918,806.81
2    应收证券清算款    16,110,603.39
3    应收股利    -
4    应收利息    43,952.21
5    应收申购款    5,030,745.83
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -


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信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


9     合计                                                                 24,104,108.24
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    2,270,287,542.02
报告期期间基金总申购份额    25,555,785.60
减:报告期期间基金总赎回份额    62,068,977.63
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)    -
报告期期末基金份额总额    2,233,774,349.99





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同
4、信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。


信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日


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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日



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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚三得益债券
基金主代码    550004
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2008 年 9 月 27 日
报告期末基金份额总额    68,011,000.90 份
投资目标    本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上,严格控
制风险,同时通过主动管理,追求超越业绩比较基准的投资收 益率。
投资策略    1.债券类资产的投资策略
本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策 略,在战略配置上,主要通过对收益率的预期,进行有效的久期 管理,实现债券的整体配置;在战术配置上采取跨市场套利、收 益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择,在严格控制 固定收益品种的流动性和信用等风险的基础上,获取超额收 益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析。
2.新股申购策略 本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股(或增发 新股)的申购中签率,考察它们的内在价值以及上市溢价可能, 判断新股申购收益率,制定申购策略和卖出策略。
3.二级市场股票投资策略 本基金股票投资将注重基本面研究,选择流动性好、估值水平 较低、具有中长期投资价值的个股进行投资。同时分散个股, 构建组合,以避免单一股票的特定风险。
4.衍生金融工具投资策略 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险 套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过 对标的证券的研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值 或风险对冲比例,谨慎投资。
业绩比较基准    80%×中信标普全债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税
后收益率
风险收益特征    本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其


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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


    预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型
基金。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称    信诚三得益债券 A    信诚三得益债券 B
下属两级基金的交易代码    550004    550005
报告期末下属两级基金的份额总额    39,541,976.01 份    28,469,024.89 份





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元


主要财务指标    信诚三得益债券 A 报告期(2011 年
10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)    信诚三得益债券 B 报告期(2011 年
10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -227,512.58    -182,136.66
2.本期利润    140,297.93    36,136.64
3.加权平均基金份额本期利润    0.0034    0.0012
4.期末基金资产净值    38,148,401.37    27,271,336.66
5.期末基金份额净值    0.965    0.958
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚三得益债券 A


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    0.21%    0.22%    2.35%    0.06%    -2.14%    0.16%


信诚三得益债券 B


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    0.10%    0.21%    2.35%    0.06%    -2.25%    0.15%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚三得益债券 A


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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告





信诚三得益债券 B


注:本基金建仓期自 2008 年 9 月 27 日至 2009 年 3 月 26 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        


王国强   
本基金基 金经理   
2008 年 9 月
27 日   

-   

12    浙江大学管理学硕士,曾任职于浙江国际
信托投资公司投行业务部、健桥证券股份 有限公司债券业务部、银河基金管理有限 公司机构理财部,长期从事固定收益证券


- 4 -

信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


                    分析和研究,精于固定收益证券及其衍生
品定价、信用产品的风险分析等。2006 年 8 月加盟信诚基金管理有限公司,担任 固定收益分析师。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三
得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加 强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度,经济增长延续放缓趋势,投资、出口增长均呈回落态势,消费增长平稳,通胀高位回落。美国就
业增长有所改善,消费缓慢回升,但回升基础不够牢固,核心资本支出回落,显示就业回升后劲不足。欧洲经 济有衰退风险,欧元区主权债务危机尚无根本解决之道,欧元区国家财政紧缩和高企的融资成本,抑制经济 增长。受此诸多因素影响,出口下行风险增大。全球经济增长放缓背景下,大宗商品价格持续下行,非食品 价格因之涨幅回落,同时食品价格持续回落,消费物价下行趋势形成。四季度央行货币政策微调,法定存款 准备金率下调一次至 20.5%,但仍居高位,一年期存贷款利率维持不变,一年期央票发行利率下调 9 个基点至
3.49%,引导到市场利率下行。货币供应尚无扩张迹象,11 月末 M2 同比延续下行趋势,仅增长 12.7%,远低于
16%的目标水平。11 月信贷同比增长 15.6%,1-11 月新增信贷 6.8 万亿元,同比少增 6026 亿元。受经济增长 下行以及货币政策仍显偏紧的影响,四季度权益市场跌幅较大。债市收益率下行,10 年期中长期端利率下行
43 个基点至 3.43%,中信标普全债指数上涨 2.7%。 四季度,本基金在债券投资方面,重点配置公司债,无城投类债以及房地产企业债,组合久期维持在接
近基准的水平。受本基金规模掣肘,鲜有参与国债、金融债等银行间利率品种的投资,未能分享到银行间市 场利率下行的投资机会,故收益未能达到本基金基准水平。四季度对权益类投资较为谨慎,可转债和股票维 持较低持仓。
预计 2012 年物价将继续下行,受出口下行影响经济增长放缓,宏观调控从控通胀转向保增长,货币供应 将有所改善,债市投资收益趋于回升,信用债投资收益将更为突出,本基金将继续重点投资信用债。


4.5 报告期内基金的业绩表现


- 5 -

信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


四季度本基金比较基准收益率为 2.35%,本基金 A、B 份额净值增长率分别为 0.21%和 0.10%,分别落后
基准 2.14%和 2.25%。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益投资    6,141,400.00    8.92
    其中:股票    6,141,400.00    8.92
2    固定收益投资    58,585,689.50    85.09
    其中:债券    58,585,689.50    85.09
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    2,667,694.38    3.87
6    其他资产    1,458,418.86    2.12
7    合计    68,853,202.74    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    -    -
B    采掘业    -    -
C    制造业    4,667,200.00    7.13
C0    食品、饮料    2,158,000.00    3.30
C1    纺织、服装、皮毛    -    -
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    -    -
C5    电子    -    -
C6    金属、非金属    -    -
C7    机械、设备、仪表    1,626,000.00    2.49
C8    医药、生物制品    883,200.00    1.35
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    -    -
E    建筑业    -    -
F    交通运输、仓储业    -    -
G    信息技术业    1,474,200.00    2.25
H    批发和零售贸易    -    -
I    金融、保险业    -    -
J    房地产业    -    -
K    社会服务业    -    -
L    传播与文化产业    -    -


- 6 -

信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


M    综合类    -    -
    合计    6,141,400.00    9.39


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    000869    张  裕A    20,000    2,158,000.00    3.30
2    300124    汇川技术    30,000    1,626,000.00    2.49
3    300170    汉得信息    60,000    1,108,200.00    1.69
4    600276    恒瑞医药    30,000    883,200.00    1.35
5    002115    三维通信    30,000    366,000.00    0.56
6    -    -    -    -    -
7    -    -    -    -    -
8    -    -    -    -    -
9    -    -    -    -    -
10    -    -    -    -    -


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号   
债券品种   
公允价值(元)    占基金资产净值
比例(%)
1    国家债券    4,006,000.00    6.12
2    央行票据    -    -
3    金融债券    -    -
    其中:政策性金融债    -    -
4    企业债券    51,385,889.50    78.55
5    企业短期融资券    -    -
6    中期票据    -    -
7    可转债    3,193,800.00    4.88
8    其他    -    -
9    合计    58,585,689.50    89.55


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


序号   
债券代码   
债券名称   
数量(张)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    1180132    11 厦门象屿债    100,000    9,620,000.00    14.71
2    122850    11 华泰债    100,000    9,388,000.00    14.35
3    126013    08 青啤债    70,000    6,438,600.00    9.84
4    122030    09 京综超    63,960    6,396,000.00    9.78
5    122067    11 南钢债    50,000    4,900,000.00    7.49


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    258,407.41
2    应收证券清算款    -
3    应收股利    -
4    应收利息    1,198,603.99
5    应收申购款    1,407.46
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    1,458,418.86
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号    债券代码    债券名称    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
1    113002    工行转债    3,193,800.00    4.88
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

项目    信诚三得益债券 A    信诚三得益债券 B
报告期期初基金份额总额    44,127,068.47    29,926,132.70
报告期期间基金总申购份额    251,604.66    66,575.39
减:报告期期间基金总赎回份额    4,836,697.12    1,523,683.20
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)   
-   
-
报告期期末基金份额总额    39,541,976.01    28,469,024.89



§7  备查文件目录


7.1 备查文件目录
1、信诚三得益债券型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚三得益债券型证券投资基金基金合同
4、信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书

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信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第四季度报告


5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日

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不求发财,有赚就行。

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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告

信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2012 年 1 月 18 日




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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


§1  重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚深度价值股票(LOF)(场内简称:信诚深度)
基金主代码    165508
基金运作方式    契约型上市开放式
基金合同生效日    2010 年 7 月 30 日
报告期末基金份额总额    237,733,356.33 份
投资目标    通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘
具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。
投资策略    本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场
的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价 格低于其内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但 同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市 场条件下,本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避 市场风险。
业绩比较基准    80%×上证 180 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征    本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收
益品种。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司



§3  主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -20,978,131.51
2.本期利润    -11,876,692.53
3.加权平均基金份额本期利润    -0.0421
4.期末基金资产净值    185,476,832.48
5.期末基金份额净值    0.780


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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -6.70%    1.05%    -5.27%    1.13%    -1.43%    -0.08%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注: 本基金建仓期自 2010 年 7 月 30 日至 2011 年 1 月 29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。


§4  管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        

谭鹏万   
本基金基金经理   
2011 年 9 月 8 日   
-   
2    曾任华宝信托有限责任公
司高级分析师。



张锋    本基金基金经
理,信诚盛世蓝 筹股票型证券投 资基金基金经 理,信诚基金管   

2010 年 7 月 30
日   


2011 年 10 月 28 日   


12    复旦大学经济学硕士。历
任上海证券有限公司行业 研究员、兴业证券股份有 限公司行业研究员、上海 融昌资产管理有限公司行

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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


    理有限公司股票
投资副总监                业研究员。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深
度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约 定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内 部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人 利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011 年四季度,市场在经历短暂的反弹后继续下跌,上证指数下跌了 6.77%,沪深 300 下跌 9.13%,中小
板综合指数下跌 13.44%,蓝筹股表现优于成长股。2011 年第四季度市场继续下跌的主要原因在于:1)尽管 通胀已见底回落,但流动性并未显著改善; 2)企业盈利增速下滑明显;3)欧债危机进一步恶化。 市场今年一直担心的通胀问题终于在三季度见顶,但经济增长也如期回落。本基金认为,在全球经济再平衡, 国内经济去杠杆化的阶段,股市将继续经历艰难的寻底过程。市场关注的重心将从通胀持续恶化带来的估 值收缩转移到企业盈利下滑上。本基金认为,在这一阶段,业绩增长确定,估值合理的公司将获得较高的超 额收益。分红收益率高、估值低的个股也具有较强的吸引力。同时,本基金也将密切关注符合经济转型个 股的投资机会。


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-6.7%,同期业绩比较基准收益率为-5.27%,基金份额净值增长率表现 落后基准 1.43%。

§5  投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)


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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


1    权益类投资    143,518,246.58    75.88
    其中:股票    143,518,246.58    75.88
2    固定收益类投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    45,564,261.91    24.09
6    其他资产    68,085.64    0.04
7    合计    189,150,594.13    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    -    -
B    采掘业    1,593,900.00    0.86
C    制造业    73,627,268.89    39.70
C0    食品、饮料    29,102,167.60    15.69
C1    纺织、服装、皮毛    6,436,943.68    3.47
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    3,511,545.33    1.89
C5    电子    -    -
C6    金属、非金属    -    -
C7    机械、设备、仪表    7,229,032.28    3.90
C8    医药、生物制品    27,347,580.00    14.74
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    473,000.00    0.26
E    建筑业    5,290,000.00    2.85
F    交通运输、仓储业    -    -
G    信息技术业    13,281,075.00    7.16
H    批发和零售贸易    -    -
I    金融、保险业    29,760,836.84    16.05
J    房地产业    15,559,685.39    8.39
K    社会服务业    -    -
L    传播与文化产业    -    -
M    综合类    3,932,480.46    2.12
    合计    143,518,246.58    77.38


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)

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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


1    600406    国电南瑞    370,000    11,544,000.00    6.22
2    600519    贵州茅台    51,000    9,858,300.00    5.32
3    002304    洋河股份    72,920    9,404,492.40    5.07
4    600276    恒瑞医药    300,000    8,832,000.00    4.76
5    600535    天士力    182,000    7,633,080.00    4.12
6    600036    招商银行    600,000    7,122,000.00    3.84
7    600048    保利地产    589,818    5,898,180.00    3.18
8    600887    伊利股份    280,000    5,720,400.00    3.08
9    002140    东华科技    230,000    5,290,000.00    2.85
10    000650    仁和药业    370,000    4,443,700.00    2.40


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    56,646.71
2    应收证券清算款    -
3    应收股利    -
4    应收利息    9,468.49
5    应收申购款    1,970.44
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    68,085.64
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
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信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告


因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    288,290,367.32
报告期期间基金总申购份额    119,198,608.37
减:报告期期间基金总赎回份额    169,755,619.36
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列    -
报告期期末基金份额总额    237,733,356.33





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同
4、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。


信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日


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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日


基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日

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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


§2  基金产品概况

基金简称    信诚盛世蓝筹股票
基金主代码    550003
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2008 年 6 月 4 日
报告期末基金份额总额    1,296,948,795.50 份
投资目标    通过投资于较大市值且业绩优良的蓝筹上市公司,追求基金财产的长期
稳定增值。
投资策略    本基金投资组合中股票、债券、现金各自的长期均衡比重,依照本基金
的特征和风险偏好而确定。本基金定位为股票型基金,其战略性资产配 置以股票为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下, 本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。
业绩比较基准    80%×中信标普 50 指数收益率+20%×中信全债指数收益率
风险收益特征    本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收
益品种。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -94,021,066.07
2.本期利润    -112,356,431.69
3.加权平均基金份额本期利润    -0.0811
4.期末基金资产净值    2,087,209,211.32
5.期末基金份额净值    1.609
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -6.34%    0.98%    -1.40%    1.04%    -4.94%    -0.06%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:本基金建仓期自 2008 年 6 月 4 日至 2008 年 12 月 3 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期
限   
证券从 业年限   
说明
        任职日期    离任日期        

张光成   
本基金基金经理   


2011 年 10
月 28 日   
-   
7    CFA。曾任欧洲货币(上海)有限公
司研究总监、兴业全球基金管理有 限公司基金经理。2011 年 7 月加 入信诚基金管理有限公司,担任投 资经理。现任信诚盛世蓝筹股票型 基金基金经理。

张锋    本基金基金经理,
信诚深度价值股票 型证券投资基金 (LOF)基金经理,信 诚基金管理有限公 司股票投资副总监   


2008 年 6
月 6 日   


2011 年 10
月 28 日   
12   
复旦大学经济学硕士。历任上海证 券有限公司行业研究员、兴业证券 股份有限公司行业研究员、上海融 昌资产管理有限公司行业研究员。


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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚盛
世蓝筹股票型证券投资基金基金合同》、《信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度以来,宏观经济增速与前三季度相比继续回落,然而通胀水平受到较好的控制。因此货币政策有
所微调,期内下调了存款准备金率一次。然而由于国内外比较复杂的经济形势,导致流动性仍然比较紧张。 导致四季度股市调整较大,而且前期强势的股票如消费和医药补跌明显。导致本基金期内份额净值下跌幅 度达到 6.34%,与上证指数下跌幅度基本相当。
由于指数下跌较多,较多板块从估值角度看有较大的吸引力。本基金在四季度适当增加了股票仓位。 继续主要配置在弱周期性的消费类中。
新年伊始,股市继续深度调整。但我们仍然认为 2012 年股市的表现将明显好于 2011 年,虽然中间仍然 会有比较大的波动。但如果我们能够坚信自己的判断,不要陷入恐惧之中,全年仍然有望给投资人带来回 报。


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-6.34%,同期业绩比较基准收益率为-1.40%,基金份额净值增长率表 现落后基准 4.94 个百分点。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益投资    1,800,743,476.40    85.90
    其中:股票    1,800,743,476.40    85.90
2    固定收益投资    137,568,000.00    6.56
    其中:债券    137,568,000.00    6.56


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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    108,121,076.64    5.16
6    其他资产    49,859,109.41    2.38
7    合计    2,096,291,662.45    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    -    -
B    采掘业    123,099,243.11    5.90
C    制造业    1,214,407,651.46    58.18
C0    食品、饮料    584,423,146.07    28.00
C1    纺织、服装、皮毛    12,358,382.80    0.59
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    147,372,368.05    7.06
C5    电子    2,680,332.60    0.13
C6    金属、非金属    79,826,608.35    3.82
C7    机械、设备、仪表    151,774,464.62    7.27
C8    医药、生物制品    172,600,426.67    8.27
C99    其他制造业    63,371,922.30    3.04
D    电力、煤气及水的生产和供应业    47,848,806.12    2.29
E    建筑业    8,409,547.30    0.40
F    交通运输、仓储业    -    -
G    信息技术业    56,203,412.60    2.69
H    批发和零售贸易    159,812,702.13    7.66
I    金融、保险业    102,853,610.55    4.93
J    房地产业    81,438,560.73    3.90
K    社会服务业    -    -
L    传播与文化产业    6,669,942.40    0.32
M    综合类    -    -
    合计    1,800,743,476.40    86.28


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    000869    张  裕A    1,198,441    129,311,783.90    6.20
2    000858    五 粮 液    3,086,563    101,239,266.40    4.85
3    000568    泸州老窖    2,699,742    100,700,376.60    4.82
4    600519    贵州茅台    506,741    97,953,035.30    4.69

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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


5    600143    金发科技    6,161,363    79,666,423.59    3.82
6    000423    东阿阿胶    1,593,652    68,447,353.40    3.28
7    600315    上海家化    1,986,094    67,705,944.46    3.24
8    600887    伊利股份    3,185,200    65,073,636.00    3.12
9    600612    老凤祥    2,428,043    63,371,922.30    3.04
10    002073    软控股份    4,008,846    60,653,839.98    2.91


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号    债券品种    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
1    国家债券    -    -
2    央行票据    137,568,000.00    6.59
3    金融债券    -    -
    其中:政策性金融债    -    -
4    企业债券    -    -
5    企业短期融资券    -    -
6    中期票据    -    -
7    可转债    -    -
8    其他    -    -
9    合计    137,568,000.00    6.59


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


序号   
债券代码   
债券名称   
数量(张)   
公允价值(元)    占基金资产净值
比例(%)
1    1101087    11 央行票据 87    500,000    49,590,000.00    2.38
2    1101086    11 央行票据 86    500,000    48,310,000.00    2.31
3    1101080    11 央行票据 80    400,000    39,668,000.00    1.90
本基金本报告期末仅持有上述三只债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公 告”,监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实,并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。
对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司 2011 年 5 月收到的 中国证监会《行政处罚通知书》是对其几年以前违法行为的处罚,据其公告,该公司已经对有关事项进行了 整改并取得明显实效;该公司近年来生产、销售同步大幅增长,利润大幅增加,未来发展势头良好,处罚事项 未对其财务状况和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法 规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前


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信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    1,323,388.61
2    应收证券清算款    47,718,468.07
3    应收股利    -
4    应收利息    762,777.81
5    应收申购款    54,474.92
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    49,859,109.41
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


序号   
股票代码   
股票名称    流通受限部分的公允
价值(元)    占基金资产净
值比例(%)   
流通受限情况说明
1    600315    上海家化    67,705,944.46    3.24    股权转让事宜
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。



§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    1,582,002,106.86
报告期期间基金总申购份额    180,879,314.95
减:报告期期间基金总赎回份额    465,932,626.31
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)    -
报告期期末基金份额总额    1,296,948,795.50




7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金基金合同
4、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日


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信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日


基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日

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信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚四季红混合
基金主代码    550001
交易代码    前端交易代码:550001    后端交易代码:551001
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2006 年 4 月 29 日
报告期末基金份额总额    4,412,234,643.13 份
投资目标    在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础上,实
现基金资产的长期稳定增长。
投资策略    本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上,建立
了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资 产配置(SAA)和战术性资产配置(TAA)。战略性资产配置(SAA)即决定投 资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重,按照本基金的风险偏 好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而 作出。战术性资产配置(TAA)是本基金资产配置的核心,是指依据特定市 场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测,并围绕基金资 产的战略性资产配置基准,进行相应的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准    62.5%×富时中国全A指数收益率+32.5%×中信国债指数收益率+5%×金
融同业存款利率
风险收益特征    作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票 62.5%,债券 32.5%)
确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金在证券投资 基金中属于中等风险。同时,通过严谨的研究和稳健的操作,本基金力争 在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国农业银行股份有限公司





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -230,853,665.96


- 2 -

信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告


2.本期利润    -447,923,025.07
3.加权平均基金份额本期利润    -0.1010
4.期末基金资产净值    3,203,100,600.35
5.期末基金份额净值    0.7260
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -12.22%    1.26%    -6.79%    0.92%    -5.43%    0.34%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:本基金建仓期自 2006 年 4 月 29 日至 2006 年 10 月 28 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        


闾志刚    本基金
基金经 理、信诚 中小盘   
2010 年 5 月
25 日   

-   

10    清华大学 MBA,历任世纪证券有限责任公
司投行部高级经理、平安证券有限责任公 司投行事业部项目经理、平安资产管理有 限责任公司股票投资部投资经理。于 2008


- 3 -

信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告


    股票的
基金经 理                年 7 月加盟信诚基金投资管理部,2009 年
7 月 14 日起至 12 月 31 日担任保诚韩国 中国龙 A 股基金(QFII)投资经理(该基金 由信诚基金担任投资顾问),2010 年 2 月
10 日起至今担任信诚中小盘股票型证券 投资基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四
季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加 强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度,虽然市场在十月份出现了一轮由汇金增持等因素引发的反弹,但市场的下跌趋势依然没有改
变,市场真正地关注起影响市场走向的主要因素:公司赢利和估值、股票和资金的供需平衡。这两个方面均 没有出现改善的迹象,加上中小盘股票和金融地产股的估值差异分化较大,所以十一月份后中小盘股票出 现了一轮较大幅度的下跌。
本基金在十月份的反弹中,组合增加了仓位和具备弹性的成长性的中小盘股票,获得了较好的操作收 益,但由于对反弹力度的乐观预期,没有及时降低仓位,投资较多成长类股票的本组合下跌幅度较大。


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-12.22%,同期业绩比较基准收益率为-6.79%,基金表现落后基准 5.43 个百分点。落后的原因主要有两个:一是在下跌的过程中仓位较高,二是组合结构集中在成长性的中小盘股 票方面,损失较大。本管理人以后将进一步做好组合管理工作,为本基金持有人提供更好的投资回报。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)


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信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告


1    权益投资    2,416,140,276.17    75.19
    其中:股票    2,416,140,276.17    75.19
2    固定收益投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    377,500,806.25    11.75
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    389,987,501.03    12.14
6    其他资产    29,604,746.18    0.92
7    合计    3,213,233,329.63    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    40,759,229.28    1.27
B    采掘业    -    -
C    制造业    1,488,440,716.83    46.47
C0    食品、饮料    374,537,691.10    11.69
C1    纺织、服装、皮毛    -    -
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    34,568,490.24    1.08
C5    电子    41,158,269.03    1.28
C6    金属、非金属    118,535,980.66    3.70
C7    机械、设备、仪表    437,961,960.53    13.67
C8    医药、生物制品    481,678,325.27    15.04
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    -    -
E    建筑业    150,546,220.28    4.70
F    交通运输、仓储业    14,920,000.00    0.47
G    信息技术业    279,583,199.41    8.73
H    批发和零售贸易    54,669,319.02    1.71
I    金融、保险业    22,220,500.16    0.69
J    房地产业    121,610,330.41    3.80
K    社会服务业    212,332,489.06    6.63
L    传播与文化产业    31,058,271.72    0.97
M    综合类    -    -
    合计    2,416,140,276.17    75.43


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)

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信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告


1    600519    贵州茅台    793,102    153,306,616.60    4.79
2    600276    恒瑞医药    4,945,148    145,585,157.12    4.55
3    600518    康美药业    9,008,982    101,080,778.04    3.16
4    600498    烽火通信    3,300,579    89,445,690.90    2.79
5    600585    海螺水泥    5,326,671    83,362,401.15    2.60
6    002564    张化机    7,182,044    82,234,403.80    2.57
7    000423    东阿阿胶    1,854,040    79,631,018.00    2.49
8    600256    广汇股份    3,841,966    79,067,660.28    2.47
9    002115    三维通信    5,744,436    70,082,119.20    2.19
10    601117    中国化学    12,270,014    69,939,079.80    2.18


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成

序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    4,262,473.25
2    应收证券清算款    25,044,858.69
3    应收股利    -
4    应收利息    259,703.04
5    应收申购款    37,711.20
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    29,604,746.18
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
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信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第四季度报告



§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    4,446,620,706.34
报告期期间基金总申购份额    21,135,893.06
减:报告期期间基金总赎回份额    55,521,956.27
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)    -
报告期期末基金份额总额    4,412,234,643.13





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同
4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日


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不求发财,有赚就行。

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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告

2011 年 12 月 31 日


基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 1 月 18 日



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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2  基金产品概况

基金简称    信诚优胜精选股票
基金主代码    550008
基金运作方式    契约型开放式
基金合同生效日    2009 年 8 月 26 日
报告期末基金份额总额    1,410,682,811.24 份
投资目标    通过投资于具有积极变化特征的上市公司,追求高于基准的超额收益,
在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略    本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场
的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将根据 MVRS 模型, 综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的 范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 本基金认为,上市公司的长期发展遵循“优胜劣汰”的规律。企业应根 据所处的外部环境变化而不断积极变化。精选该类“优胜”上市公司, 能够实现基金长期稳定增值的投资目标。同时,上市公司的积极变化会 依次在管理人态度、公司财务数据和股票价格上先后反映。在积极变化 反映到股票价格之前,介入该类上市公司的投资,能够创造超额收益。 鉴于此,本基金的股票投资将以“自下而上”的精选策略为主,以甄别 产生积极变化的上市公司。
业绩比较基准    80% × 中信标普 A 股综合指数收益率+20% × 中信全债指数收益率
风险收益特征    本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人    信诚基金管理有限公司
基金托管人    中国建设银行股份有限公司





3.1 主要财务指标
§3  主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元

主要财务指标    报告期(2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益    -166,531,723.94
2.本期利润    -147,173,831.28
3.加权平均基金份额本期利润    -0.0981


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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


4.期末基金资产净值    1,073,413,731.76
5.期末基金份额净值    0.761
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段   
净值增长率
①   
净值增长率 标准差②   
业绩比较基 准收益率③    业绩比较基
准收益率标 准差④   
①-③   
②-④
2011 年第 4 季度    -11.72%    1.38%    -9.10%    1.19%    -2.62%    0.19%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:本基金建仓期自 2009 年 8 月 26 日至 2010 年 2 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
§4  管理人报告


姓名   
职务    任本基金的基金经理期限    证券从
业年限   
说明
        任职日期    离任日期        

黄小坚    本基金
基金经 理,本公 司副总 经理、首 席投资   


2009 年 8 月
26 日   
-   
10   
经济学硕士。历任申银万国证券有限公司 行业研究员、银华基金管理有限公司高级 分析师、组合经理、基金经理、华宝兴业 基金管理有限公司高级分析师、基金经 理。


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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


    官、股票
投资总 监               

杨建标   

本基金 基金经 理   


2011 年 3 月
29 日   
-   
10    理学硕士,历任华泰证券股份有限公司受
托资产管理总部投资经理助理、平安证券 有限责任公司综合研究所行业研究员、生 命人寿股份有限公司投资管理中心研究 总监、浙商基金管理有限公司(筹)投资管 理部研究负责人。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚优
胜精选股票型证券投资基金基金合同》、《信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011 年四季度,受欧债危机、对中国经济增速下滑的担忧以及对上市公司盈利增长预期下调的影响,A 股市场在 10 月份稍有反弹后大幅下跌。金融服务、公用事业和房地产表行业现较好,有色金属、化工和电 子行业表现落后。
四季度,本基金增持了房地产和化工行业,减少了有色金属、医药生物和机械设备行业的配置。 目前,虽已经历大幅下跌,但市场仍然面临严峻的形势。首先,企业盈利增速仍在下滑,2011 年四季度和
2012 年一季度都看不到盈利增速的拐点;其次,社会预期收益率仍然较高,影响估值的流动性因素没有出现 实质性的改善。但市场估值已接近历史低位,这提醒着我们在谨慎的同时要抱有积极的心态。结构上,我们 倾向于把配置重点放在三个大的板块:大消费、低估值和新兴产业。巨大的人口基数、10 年经济高速增长 后民间积累了大量财富、居民收入提升、新一代消费群体形成等因素是支持看好大消费的理由,由于超额 收益较高,因此当大消费经历估值调整后即是良好的配置机会。低估值板块包括银行、汽车、煤炭等,这些 行业中盈利确定性高的公司是我们配置的重点。新兴产业成长股分化会很激烈,因此需要仔细甄别,只有选 取产品、技术和服务有独创性且需求空间大的公司,才有可能获得较好的超额收益。

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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-11.72%,同期业绩比较基准收益率为-9.10%,基金份额净值增长率表 现落后基准 2.62 个百分点。


5.1 报告期末基金资产组合情况
§5  投资组合报告

序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
1    权益投资    869,197,286.45    80.42
    其中:股票    869,197,286.45    80.42
2    固定收益投资    -    -
    其中:债券    -    -
    资产支持证券    -    -
3    金融衍生品投资    -    -
4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
5    银行存款和结算备付金合计    189,178,149.43    17.50
6    其他资产    22,490,888.43    2.08
7    合计    1,080,866,324.31    100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业    7,350,080.00    0.68
B    采掘业    37,514,056.53    3.49
C    制造业    470,742,590.25    43.85
C0    食品、饮料    121,489,641.84    11.32
C1    纺织、服装、皮毛    -    -
C2    木材、家具    -    -
C3    造纸、印刷    -    -
C4    石油、化学、塑胶、塑料    91,355,534.49    8.51
C5    电子    35,120,517.20    3.27
C6    金属、非金属    22,023,888.74    2.05
C7    机械、设备、仪表    93,007,830.35    8.66
C8    医药、生物制品    107,745,177.63    10.04
C99    其他制造业    -    -
D    电力、煤气及水的生产和供应业    -    -
E    建筑业    4,140,000.00    0.39
F    交通运输、仓储业    -    -
G    信息技术业    34,661,084.30    3.23
H    批发和零售贸易    47,751,398.62    4.45
I    金融、保险业    28,239,821.31    2.63
J    房地产业    161,962,574.44    15.09


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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


K    社会服务业    52,961,681.00    4.93
L    传播与文化产业    18,642,000.00    1.74
M    综合类    5,232,000.00    0.49
    合计    869,197,286.45    80.98


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号   
股票代码   
股票名称   
数量(股)   
公允价值(元)    占基金资产净
值比例(%)
1    600256    广汇股份    3,452,833    71,059,303.14    6.62
2    000423    东阿阿胶    1,000,000    42,950,000.00    4.00
3    600383    金地集团    6,815,574    33,737,091.30    3.14
4    600048    保利地产    2,605,518    26,055,180.00    2.43
5    601601    中国太保    1,352,939    25,989,958.19    2.42
6    600276    恒瑞医药    880,000    25,907,200.00    2.41
7    600519    贵州茅台    130,000    25,129,000.00    2.34
8    000858    五 粮 液    687,942    22,564,497.60    2.10
9    000002    万  科A    2,800,000    20,916,000.00    1.95
10    002157    正邦科技    2,187,783    20,915,205.48    1.95


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公 告”,监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实,并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。
对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司 2011 年 5 月收到的 中国证监会《行政处罚通知书》是对其几年以前违法行为的处罚,据其公告,该公司已经对有关事项进行了 整改并取得明显实效;该公司近年来生产、销售同步大幅增长,利润大幅增加,未来发展势头良好,处罚事项 未对其财务状况和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法 规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第四季度报告


序号    名称    金额(元)
1    存出保证金    449,728.08
2    应收证券清算款    3,287,521.94
3    应收股利    -
4    应收利息    47,718.48
5    应收申购款    18,705,919.93
6    其他应收款    -
7    待摊费用    -
8    其他    -
9    合计    22,490,888.43
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6  开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额    1,532,525,878.20
报告期期间基金总申购份额    31,536,482.13
减:报告期期间基金总赎回份额    153,379,549.09
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)    -
报告期期末基金份额总额    1,410,682,811.24





7.1 备查文件目录
§7  备查文件目录
1、信诚优胜精选股票型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚优胜精选股票型证券投资基金基金合同
4、信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012 年 1 月 18 日

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